8月25日晚間，招商銀行（SH600036，股價(jià)31.56元，市值7959億元）披露了2023年半年報(bào)。報(bào)告顯示，上半年，招商銀行（集團(tuán)口徑，下同）營(yíng)業(yè)收入1784.6億，同比下降0.35%，實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)757.52億元，同比增長(zhǎng)9.12%。

(相關(guān)資料圖)

截至報(bào)告期末，招商銀行總資產(chǎn)為10.74萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)5.93%，其中貸款和墊款總額6.36萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)5.02%。負(fù)債方面，客戶(hù)存款總額8.03萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)6.56%。

上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)757.52億元，凈利息收入同比增長(zhǎng)1.21%

上半年，招行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1784.6億元，同比減少0.35%；實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)757.52億元，同比增長(zhǎng)9.12%。年化后歸屬于本行股東的平均總資產(chǎn)收益率（ROAA）和年化后歸屬于本行普通股股東的平均凈資產(chǎn)收益率（ROAE）分別為1.45%和17.55%，同比分別下降0.01和0.52個(gè)百分點(diǎn)。

具體來(lái)看，招行上半年實(shí)現(xiàn)凈利息收入1089.96億元，同比增長(zhǎng)1.21%；實(shí)現(xiàn)非利息凈收入694.64億元，同比減少2.71%。

凈利息收入方面，報(bào)告期內(nèi)，招行實(shí)現(xiàn)利息收入1873.34億元，同比增長(zhǎng)8.37%，主要是生息資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)拉動(dòng)；其中，招行的貸款和墊款利息收入為1345.92億元，同比增長(zhǎng)2.58%；

招商銀行貸款和墊款利息收入情況

圖片來(lái)源：《招商銀行2023年半年度報(bào)告》

報(bào)告期內(nèi)，招行的利息支出為783.38億元，同比增長(zhǎng)20.21%，主要是計(jì)息負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng)及付息成本率上升；其中，招行的客戶(hù)存款利息支出為624.55億元，同比增長(zhǎng)25.43%。

招商銀行公司客戶(hù)存款及零售客戶(hù)存款利息支出情況

圖片來(lái)源：《招商銀行2023年半年度報(bào)告》

招行表示，報(bào)告期內(nèi)生息資產(chǎn)年化平均收益率3.83%。同比下降9個(gè)基點(diǎn)；計(jì)息負(fù)債年化平均成本率1.71%，同比上升12個(gè)基點(diǎn)。招行凈利差、凈息差繼續(xù)收窄，其中凈息差為2.23%，較上年同期減少0.21個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于凈息差下滑，招行指出，在資產(chǎn)端，一是LPR持續(xù)下調(diào)及有效信貸需求不足，新發(fā)放貸款定價(jià)繼續(xù)下行，貸款平均收益率繼續(xù)下降；二是市場(chǎng)利率低位運(yùn)行，帶動(dòng)債券投資和票據(jù)貼現(xiàn)等市場(chǎng)化資產(chǎn)收益率繼續(xù)下降；三是經(jīng)濟(jì)呈復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，但需求驅(qū)動(dòng)仍不足，居民消費(fèi)意愿仍然較為低迷，收益率相對(duì)較高的信用卡貸款和個(gè)人住房貸款增長(zhǎng)放緩。

在負(fù)債端，企業(yè)資金活化不足，企業(yè)結(jié)算資金等低成本的對(duì)公活期存款增長(zhǎng)受限，疊加資本市場(chǎng)擾動(dòng)下居民投資向定期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化，儲(chǔ)蓄存款的財(cái)富屬性加強(qiáng)，存款活期占比下降，負(fù)債和存款成本率維持剛性。

招行表示，集團(tuán)下半年凈利息收益率面臨機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的局面。一方面，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭不改，宏觀(guān)政策持續(xù)發(fā)力，有助于增進(jìn)市場(chǎng)主體信心、提振國(guó)內(nèi)需求、促進(jìn)資金活化，從而為銀行業(yè)發(fā)展提供更加有利的外部宏觀(guān)環(huán)境。

另一方面，存款掛牌利率、協(xié)定存款及通知存款利率自律上限均不同程度下調(diào)，為控制存款成本創(chuàng)造了有利的行業(yè)環(huán)境，存款成本剛性的問(wèn)題料將有所改善。挑戰(zhàn)方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下降的趨勢(shì)或?qū)⒕S持較長(zhǎng)時(shí)間，預(yù)計(jì)下半年資產(chǎn)收益率將繼續(xù)下行。

非利息凈收入方面，報(bào)告期內(nèi)，招行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入為694.64億元，同比減少2.71%，非利息凈收入占招行營(yíng)收比例為38.92%，同比下降0.95個(gè)百分點(diǎn)。其中凈手續(xù)費(fèi)及傭金收益470.91億元，同比減少11.28%，其他凈收入223.73億元，同比增長(zhǎng)24.34%。

不良率較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)穩(wěn)定在1%以下

貸款質(zhì)量方面，招行不良貸款率為0.95%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)穩(wěn)定在1%以下；撥備覆蓋率為447.63%。

信用卡方面，招行信用卡貸款不良余額152.01億元，較上年末減少4.49億元，信用卡貸款不良率1.68%，較上年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)。

房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管控方面，招行房地產(chǎn)相關(guān)的實(shí)有及或有信貸、自營(yíng)債券投資、自營(yíng)非標(biāo)投資等承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)余額合計(jì)4360.83億元，較上年末下降5.88%；理財(cái)資金出資、委托貸款、合作機(jī)構(gòu)主動(dòng)管理的代銷(xiāo)信托、主承銷(xiāo)債務(wù)融資工具等不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)余額合計(jì)2475.47億元，較上年末下降17.58%。

截至報(bào)告期末，招行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額3150.11億元，較上年末減少187.04億元，占該公司貸款和墊款總額的5.26%，較上年末下降0.57個(gè)百分點(diǎn)。截至報(bào)告期末，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率5.45%，較上年末上升1.46個(gè)百分點(diǎn)，招行指出主要是受個(gè)別高負(fù)債房地產(chǎn)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步釋放、風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)度較慢和房地產(chǎn)貸款余額下降的共同影響。

招行表示，后續(xù)將繼續(xù)堅(jiān)決貫徹執(zhí)行國(guó)家房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)政策，在行業(yè)分化持續(xù)加深的大背景下，嚴(yán)格準(zhǔn)入，支持剛性和改善性住房需求，加大住房租賃金融支持力度，保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序。同時(shí)，加強(qiáng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)分析，合理區(qū)分項(xiàng)目子公司風(fēng)險(xiǎn)與集團(tuán)控股公司風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格執(zhí)行投貸后管理要求，按照依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則，推動(dòng)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)化解處置市場(chǎng)化，保持房地產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖