中東金主出手了，恒大汽車有救了？

(資料圖片僅供參考)

8月14日晚，恒大汽車（0708.HK）發(fā)布公告，獲得由阿聯(lián)酋國家主權基金持股的美股上市公司紐頓集團（NWTN）首筆5億美元戰(zhàn)略投資（約合人民幣36.3億元），另有6億人民幣過渡資金將自公告后5個工作日開始陸續(xù)到賬。

所有戰(zhàn)投資金全部用于恒大汽車天津工廠，確保恒馳5的正常生產(chǎn)和恒馳6、7的陸續(xù)量產(chǎn)。據(jù)悉，NWTN集團還將協(xié)助恒大汽車開拓海外市場，實現(xiàn)每年向中東市場出口3萬-5萬輛恒馳汽車。

而在此前6月份恒大汽車曾發(fā)出公告，披露被廣泛關注的造車近況：2023年5月，恒馳恢復生產(chǎn)，截至5月底交付超1000輛。?

圖片來源：恒馳公眾號視頻截圖

中東金主36億購買恒大汽車股份

許家印也站出來了

8月14日晚，恒大汽車發(fā)布公告稱，董事會宣布，于2023年8月14日（ 交易時段后），本公司、認購方（紐頓集團）、恒大集團及許先生訂立了股份認購協(xié)議，據(jù)此，本公司已有條件同意配發(fā)及發(fā)行，而認購方已有條件同意認購認購股份（即6,177,106,404股新股份），致使認購方在債轉股及股份認購事項完成后，持有本公司因發(fā)行股份而經(jīng)擴大后的已發(fā)行股份總數(shù)約27.50%（假設於股份認購協(xié)議日期至交割日期沒有其他新股份發(fā)行及購股權計劃下的獲授人并無行使任何購股權 ），總代價約為38.9億港元（相當于約5億美元），意味著每股認購股份的認購價為0.6297港元。

為支持本集團的業(yè)務復蘇及增長，于2023年8月14日（交易時段后），紐頓（浙江）汽車有限公司（認購方的一家附屬公司）及恒大新能源汽車（天津 ）有限公司（本公司的一家附屬公司）簽署了一份過渡期資金支持協(xié)議，據(jù)此，在滿足該協(xié)議中的先決條件的情況下，資金提供方應分三筆向資金接收方等額提供總金額為人民幣6億元的免息及有擔保過渡性資金，用于本集團汽車的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售業(yè)務。

與此同時，恒大汽車在港交所公告，有關（其中包括）中國恒大集團債務重組，于2023年8月14日（交易時段后），公司與每名認購人（當中部分人士為公司的關連人士）訂立股份認購協(xié)議及抵銷協(xié)議，據(jù)此每名認購人有條件同意認購，而公司有條件同意按認購價每股認購股份3.84港元向認購人（或彼等所指定的任何人士）配發(fā)及發(fā)行合共54.41億股新股份，總認購金額為208.95億港元。該認購金額應以透過抵銷公司結欠認購人之相關貸款的方式予以償付。

許家印 圖片來源：視覺中國

其中，許家印認購了20億港元的新股份（約合人民幣18.6億元），許家印夫人丁玉梅認購16億港元新股份。此外，鑫鑫作為許家印的關聯(lián)公司認購了6.5億港元，而好邦作為丁玉梅的關聯(lián)公司認購了6億港元。

恒大汽車表示，于本公告日期，除恒大集團直接以及透過Evergrande Health及Acelin間接持有6,347,948,000股股份（占已發(fā)行股份總數(shù)約58.54%）外，認購方或其任何一致行動人并無持有或控制任何股份。由于投票權制約契據(jù)項下的安排，認購方與恒大集團和許先生被認定為一致行動人 士。于本公告日期 ，恒大集團持有6,347,948,000股股份（ 占已發(fā)行股份總數(shù)約58.54%），許先生（通過恒大集團持有的除外）未持有任何股份。

于債轉股完成后（但于交割及悉數(shù)交換強制可交換債券前），恒大集團及許先生（直接及透過鑫鑫）將持有11,216,337,036股股份（占已發(fā)行股份總數(shù)約68.87%）。

假設于本公告日期至交割日期沒有其他任何的新股份發(fā)行及購股權計劃下的獲授人并無行使任何購股權，緊隨交割后：(i) 認購方的持股比例將增至6,177,106,404股，占已發(fā)行股份總數(shù)約27.50%；及(ii) 恒大集團 和許先生將持有11,216,337,036股股份的權益，占已發(fā)行股份總數(shù)約49.93%，包括(1)保管賬戶中作為交換財產(chǎn)的6,330,807,426股股份（占已發(fā)行股份總數(shù)約28.18%）及(2)保管賬戶中用于股票掛鉤票據(jù)的4,885,529,610股股份（占已發(fā)行股份總數(shù)約21.75%），且恒大集團和許先生將仍然為該等股份的實益擁有人直到強制可交換債券獲轉換或發(fā)生任何股票掛鉤票據(jù)項下觸發(fā)該等股份之轉讓的強制執(zhí)行事件。

強制可交換債券被悉數(shù)交換后，認購方及恒大集團將分別擁有6,177,106,404股及4,885,529,610股股份（占已發(fā)行股份總數(shù)約27.50%及21.75% ）。認購方將成為單一最大股東及一致行動集團的最大股東，導致一致行動集團制衡情況發(fā)生重大變化。

8月14日晚，中國恒大公告稱，假設新能源汽車債轉股完成及緊隨新能源汽車股份認購事項完成后，本集團于恒大新能源汽車的持股比例將攤薄至約46.86%（假設恒大新能源汽車的已發(fā)行股本于本公告日期至交割日期沒有其他變動），而恒大新能源汽車將不再為本公司的非全資附屬公司，其財務業(yè)績亦不再于本集團的業(yè)績內綜合入賬。

截至8月14日收盤，恒大汽車股價上漲14.09%，報收1.7港元，總市值184.34億港元。

賬上現(xiàn)金2億，總負債超1800億

恒大汽車兩年凈虧840億

2023年7月26日晚間，恒大汽車（00708.HK）發(fā)布了2021年及2022年業(yè)績公告。截至2022年12月31日止年度，本集團產(chǎn)生虧損276.64億元（2021年：虧損563.44億元）。截至2022年12月31日，本集團累計虧損及股東虧損分別為989.06億元（2021年：虧損712.41億元）及686.51億元（2021年：虧損393.39億元）。于2022年12月31日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為2.2億元（2021年：24.53億元）。

圖片來源：恒大汽車公告

債務方面，恒大汽車2022年報表負債總額為1838.72億元，剔除其中的預收賬款33.14億元后的負債規(guī)模為1805.58億元。截至2022年12月31日止，集團涉及未能清償?shù)牡狡趥鶆绽塾嫾s116.26億元；此外，截至2022年12月31日止，集團逾期商票累計約185.12億元。而截至2022年12月31日，恒大汽車總資產(chǎn)為1152.2億元，已是資不抵債。

公告稱，上述事項表明，本集團在可預見的未來將需要獲得大量資金，以根據(jù)各種合約和其他安排為該等財務責任和資本開支提供資金。如果本集團無法繼續(xù)持續(xù)經(jīng)營，則必須作出調整，將資產(chǎn)的價值減記至其可收回金額，為可能產(chǎn)生的任何額外負債撥備，并將非流動資產(chǎn)及負債分別重新分類為流動資產(chǎn)及負債。這些調整的影響尚未反映在綜合財務報表中。

公告稱，上述情況表明存在重大不確定性，可能對本集團持續(xù)經(jīng)營的能力產(chǎn)生重大疑問。鑒于該等情況，董事在評估本集團是否有足夠的財務資源繼續(xù)持續(xù)經(jīng)營時，已審慎考慮本集團未來的流動資金及表現(xiàn)及其可用融資來源。本集團已采取若干計劃及措施以紓緩流動資金壓力及改善其財務狀況，包括但不限于以下者：

（一）本集團繼續(xù)采取積極計劃及措施，透過不同渠道控制營運及行政成本，包括但不限于：進行生產(chǎn)及人力資源的優(yōu)化及調整，根據(jù)各分部重新組織結構，并與供貨商、客戶及銀行保持緊密溝通等，承諾招攬新客戶及開拓海外市場，以支持本集團主營業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展，及控制資本開支等（“業(yè)務和運營重組計劃”）。

（二）本集團仍在積極與各銀行、其他金融機構、第三方及關連人士進行談判，以續(xù)期將于2022年12月31日后十二個月內到期的現(xiàn)有借款及公司債券，并向本集團籌集短期及╱或長期融資，以便本集團能夠在2022年12月31日后未來十二個月內到期時履行所有財務責任（“融資計劃”）。

紐頓集團是誰？

據(jù)生活日報，紐頓集團(NWTN)是阿聯(lián)酋的新能源汽車的“標兵”，其與中國淵源甚深。紐頓集團前身為中國天津的企業(yè)艾康尼克。經(jīng)過“涅槃”，紐頓集團獲得阿聯(lián)酋皇室基金注資于2016年在迪拜成立，再獲新生。現(xiàn)如今紐頓集團由阿聯(lián)酋皇家集團（Royal Group）控股，它在模塊化純電動平臺、數(shù)字車載互聯(lián)系統(tǒng)、電氣電子架構和自動駕駛等核心技術上擁有獨特的優(yōu)勢，超跑、全尺寸SPV和緊湊型SPV是紐頓集團正在開發(fā)的主打產(chǎn)品。

紐頓集團作為阿聯(lián)酋阿布扎比第一個獲得新能源汽車生產(chǎn)牌照的廠商，實力不容小覷。2022年5月，紐頓集團宣布與阿聯(lián)酋阿布扎比的Al Ataa Investment LLC（以下簡稱LLC）簽訂總額為2億美元的PIPE認購協(xié)議。LLC即阿聯(lián)酋皇室資產(chǎn)公司，它既是阿聯(lián)酋經(jīng)濟的重要組成部分，也代表了阿聯(lián)酋特殊政體的國家意向。此次認購，昭示出阿聯(lián)酋舉國上下對新能源汽車的鼎力支持，也表現(xiàn)了該國堅定發(fā)展本土新能源汽車的決心。

在阿聯(lián)酋政府的大力支持下，紐頓集團于2022年11月14日在美國納斯達克成功“著陸”，成為了阿聯(lián)酋新能源汽車赴美上市的第一股。

紐頓集團作為阿聯(lián)酋國家能源戰(zhàn)略轉型的重要組成部分，其發(fā)展清潔能源的全價值鏈產(chǎn)業(yè)規(guī)劃藍圖已逐步規(guī)劃完成。未來，紐頓集團將拓展電池生產(chǎn)、儲能技術研發(fā)及新能源基礎設施建設，逐步以中東為圓心，將市場覆蓋至北非、中國及其他亞洲和歐洲國家。

截至發(fā)稿，紐頓集團股價為10.15美元，漲4.1%，總市值29.05億美元。

編輯|段煉 蓋源源

校對|陳柯名

每日經(jīng)濟新聞綜合自恒大汽車公告、中國恒大公告、生活日報、公開資料等