“目前首批14只養老基金產品中已募集結束的3只基金銷售非常不易，但從結果看還是得到了市場的認可”。上周，中國證券投資基金業協會副會長鐘蓉薩在參加騰訊理財通與清華大學老齡社會研究中心舉辦的《國人養老準備報告》發布會上表示，賣養老目標產品與賣普通公募基金相比，給投資者做解釋都要多半個小時。明年，公募基金將納入個人養老賬戶的投資范圍，稅延型養老保險的試點將會推廣到全國，需要行業一起持續加強投資者教育，提升國民的養老意識。

養老基金銷售艱難

這三家基金公司每家至少在全國各地跑了200場路演。目前，華夏養老目標日期2040，募集37585戶，規模2.11億元；中歐預見養老目標日期2035，募集40445戶，規模3.24億元；泰達宏利募集41076戶，規模2.31億。

三只基金在成立階段的募集期都不長，但募集戶數已經接近了12萬戶，規模超過了7億，其他產品陸續也都在發行過程中。

鐘蓉薩認為，養老基金銷售困難，很大程度上源于國人的養老準備意識不足。根據清華大學老齡社會研究中心和騰訊金融科技智庫發布的《國人養老準備報告》顯示，超9成受訪者尚未開始做退休規劃，近7成受訪者還未開始為養老做財務上的準備，僅有約13%的受訪者認為自己的財務準備很充足或較為充足。

鐘蓉薩指出，總體上，老百姓對養老不太關注，也不太做養老規劃，尤其在資金上，大家做得并不夠。根據調研報告顯示，人們選擇的排名前三的養老產品分別是社會養老金、房地產和銀行儲蓄。

“如果遇到通貨膨脹，錢存在銀行是不夠養老的。而對于保本產品，大家覺得安全，但保本產品也未必跑過通脹，很難談養老。”鐘蓉薩解釋道。

根據《國人養老準備報告》的調研顯示，人們對收益損失非常敏感，所以鐘蓉薩建議，未來設計養老目標產品時，需要考慮控制風險，這是產品設計的核心。

一個包包錢就能做一年的養老財務準備

“中國的年輕人去全世界旅游“買買買”，如果一年能存下一個包包的錢，實際上就能為他未來的養老做一些準備和安排。”作為基金行業協會的副會長，在鐘蓉薩看來第三支柱養老投資最大的障礙還是人們的認識問題。

不過，在投資者教育的過程中經常遇到的問題是，道理聽明白了，卻難以付諸行動。鐘蓉薩表示，如何讓大家有動力參與個人養老金計劃，選擇合適自己的養老產品，真正享受國家養老金制度帶來的實惠，是基金行業乃至國家一直在推動解決的問題。

今年4月12日，五部委聯合發布了《個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》，鐘蓉薩認為，這具有里程碑式的意義，過去主要靠社保，企業年金覆蓋面也有限，未來第三支柱養老將起到重要的作用。

2018年，從發布《養老目標證券投資基金指引（試行）》，到試點稅延型養老保險，再到14只養老目標基金獲批并發行，作為第三支柱的個人養老體系正在逐步形成，堪稱養老第三支柱元年。

在騰訊理財通與清華舉辦的《國人養老準備報告》發布會上，鐘蓉薩表示，明年公募基金將納入個人養老賬戶的投資范圍，稅延型養老保險的試點將會推廣到全國，需要行業一起持續加強投資者教育，提升國民的養老意識。

人活著，錢還在

根據騰訊金融科技智庫和清華的《國人養老準備報告》調研顯示，人們對自己的預期壽命普遍較樂觀，平均預期壽命達80歲。

“人活著，錢還在”是養老生活的理想狀態，鐘蓉薩認為，越來越多的人對養老更關心，大家不怕艱苦，在做正確的事兒，相信總會“越過山丘”，迎來康莊大道。

今年公募基金成立20周年，整個行業年化收益率16%，但投資者沒賺到錢，因為渠道銷售不斷向投資者推銷新基金，不斷贖回，這種短期投資行為很難獲得收益。

“所以，養老基金長期投資、長期收益非常重要”鐘蓉薩表示，養老目標產品不重規模，重數量、重戶數，戶數就是有更多的投資者都來參與，新發行的產品結束后，我們倡導每家公司做定投，只要戶數在，這個規模是遲早的。我們一定會持續把這個事情做好。