“目前首批14只養(yǎng)老基金產(chǎn)品中已募集結(jié)束的3只基金銷售非常不易，但從結(jié)果看還是得到了市場的認可”。上周，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會副會長鐘蓉薩在參加騰訊理財通與清華大學老齡社會研究中心舉辦的《國人養(yǎng)老準備報告》發(fā)布會上表示，賣養(yǎng)老目標產(chǎn)品與賣普通公募基金相比，給投資者做解釋都要多半個小時。明年，公募基金將納入個人養(yǎng)老賬戶的投資范圍，稅延型養(yǎng)老保險的試點將會推廣到全國，需要行業(yè)一起持續(xù)加強投資者教育，提升國民的養(yǎng)老意識。

養(yǎng)老基金銷售艱難

這三家基金公司每家至少在全國各地跑了200場路演。目前，華夏養(yǎng)老目標日期2040，募集37585戶，規(guī)模2.11億元；中歐預見養(yǎng)老目標日期2035，募集40445戶，規(guī)模3.24億元；泰達宏利募集41076戶，規(guī)模2.31億。

三只基金在成立階段的募集期都不長，但募集戶數(shù)已經(jīng)接近了12萬戶，規(guī)模超過了7億，其他產(chǎn)品陸續(xù)也都在發(fā)行過程中。

鐘蓉薩認為，養(yǎng)老基金銷售困難，很大程度上源于國人的養(yǎng)老準備意識不足。根據(jù)清華大學老齡社會研究中心和騰訊金融科技智庫發(fā)布的《國人養(yǎng)老準備報告》顯示，超9成受訪者尚未開始做退休規(guī)劃，近7成受訪者還未開始為養(yǎng)老做財務(wù)上的準備，僅有約13%的受訪者認為自己的財務(wù)準備很充足或較為充足。

鐘蓉薩指出，總體上，老百姓對養(yǎng)老不太關(guān)注，也不太做養(yǎng)老規(guī)劃，尤其在資金上，大家做得并不夠。根據(jù)調(diào)研報告顯示，人們選擇的排名前三的養(yǎng)老產(chǎn)品分別是社會養(yǎng)老金、房地產(chǎn)和銀行儲蓄。

“如果遇到通貨膨脹，錢存在銀行是不夠養(yǎng)老的。而對于保本產(chǎn)品，大家覺得安全，但保本產(chǎn)品也未必跑過通脹，很難談養(yǎng)老。”鐘蓉薩解釋道。

根據(jù)《國人養(yǎng)老準備報告》的調(diào)研顯示，人們對收益損失非常敏感，所以鐘蓉薩建議，未來設(shè)計養(yǎng)老目標產(chǎn)品時，需要考慮控制風險，這是產(chǎn)品設(shè)計的核心。

一個包包錢就能做一年的養(yǎng)老財務(wù)準備

“中國的年輕人去全世界旅游“買買買”，如果一年能存下一個包包的錢，實際上就能為他未來的養(yǎng)老做一些準備和安排。”作為基金行業(yè)協(xié)會的副會長，在鐘蓉薩看來第三支柱養(yǎng)老投資最大的障礙還是人們的認識問題。

不過，在投資者教育的過程中經(jīng)常遇到的問題是，道理聽明白了，卻難以付諸行動。鐘蓉薩表示，如何讓大家有動力參與個人養(yǎng)老金計劃，選擇合適自己的養(yǎng)老產(chǎn)品，真正享受國家養(yǎng)老金制度帶來的實惠，是基金行業(yè)乃至國家一直在推動解決的問題。

今年4月12日，五部委聯(lián)合發(fā)布了《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》，鐘蓉薩認為，這具有里程碑式的意義，過去主要靠社保，企業(yè)年金覆蓋面也有限，未來第三支柱養(yǎng)老將起到重要的作用。

2018年，從發(fā)布《養(yǎng)老目標證券投資基金指引（試行）》，到試點稅延型養(yǎng)老保險，再到14只養(yǎng)老目標基金獲批并發(fā)行，作為第三支柱的個人養(yǎng)老體系正在逐步形成，堪稱養(yǎng)老第三支柱元年。

在騰訊理財通與清華舉辦的《國人養(yǎng)老準備報告》發(fā)布會上，鐘蓉薩表示，明年公募基金將納入個人養(yǎng)老賬戶的投資范圍，稅延型養(yǎng)老保險的試點將會推廣到全國，需要行業(yè)一起持續(xù)加強投資者教育，提升國民的養(yǎng)老意識。

人活著，錢還在

根據(jù)騰訊金融科技智庫和清華的《國人養(yǎng)老準備報告》調(diào)研顯示，人們對自己的預期壽命普遍較樂觀，平均預期壽命達80歲。

“人活著，錢還在”是養(yǎng)老生活的理想狀態(tài)，鐘蓉薩認為，越來越多的人對養(yǎng)老更關(guān)心，大家不怕艱苦，在做正確的事兒，相信總會“越過山丘”，迎來康莊大道。

今年公募基金成立20周年，整個行業(yè)年化收益率16%，但投資者沒賺到錢，因為渠道銷售不斷向投資者推銷新基金，不斷贖回，這種短期投資行為很難獲得收益。

“所以，養(yǎng)老基金長期投資、長期收益非常重要”鐘蓉薩表示，養(yǎng)老目標產(chǎn)品不重規(guī)模，重數(shù)量、重戶數(shù)，戶數(shù)就是有更多的投資者都來參與，新發(fā)行的產(chǎn)品結(jié)束后，我們倡導每家公司做定投，只要戶數(shù)在，這個規(guī)模是遲早的。我們一定會持續(xù)把這個事情做好。