北京時間8月1日15:00，上證指數收盤下跌0.09點，跌幅為0.0%，報收3290.95點，成交額4410.23億元；深證成指收盤下跌40.68點，跌幅為0.36%，報收11143.23點，成交額5156.55億元；創業板指收盤下跌12.87點，跌幅為0.58%，報收2223.8點，成交額2079.27億元；滬深300收盤下跌16.63點，跌幅為0.41%，報收3998.0點，成交額2556.21億元。

個股跌多漲少，兩市超2900只個股下跌。滬深兩市今日成交額9567億，較上個交易日縮量1485億，兩市成交金額跌破萬億。北上資金當日凈流入48.54億元，其中滬股通凈買入48.18億元，深股通凈買入0.3億元。

(相關資料圖)

盤面上，周期股表現活躍，其中有色金屬概念股午后走強，豫光金鉛、金徽股份、中孚實業漲停；稀土概念股展開反彈，中科磁業漲超10%；鋼鐵股早盤沖高，盛德鑫泰20CM漲停，安陽鋼鐵、重慶鋼鐵漲停。超導概念股午后集體大漲，國纜檢測20CM漲停，創新新材、百利電氣等漲停。電力股全天強勢，杭州熱電、大連熱電、新中港漲停。下跌方面，城鎮化概念股陷入調整，山水比德、霍普股份跌超10%。

漲幅前五的行業分別是貴金屬2.86%、鋼鐵行業2.41%、公用事業1.83%、小金屬1.68%、電力行業1.6%。

跌幅前五的行業分別是工程咨詢服務-2.71%、船舶制造-2.22%、家用輕工-1.52%、旅游酒店-1.5%、裝修建材-1.32%。

NO.1?從投行人士處獲悉最新一期《上交所發行上市審核動態》，近期上交所圍繞“醫療IPO企業開展銷售推廣活動”向中介機構提出四大關注要點，一是各類推廣活動開展的合法合規性；二是各類推廣活動所涉各項費用的真實性和完整性；三是各類推廣活動相關內控制度的有效性；四是經銷商、推廣服務商同發行人及其關聯方的關聯關系及交易公允性。上交所表示，醫療企業銷售費用占營業收入比例往往較高，銷售推廣活動的真實性、合規性頗受市場關注，銷售推廣費往往存在名目復雜、類別多樣、可能用于隱性支出等問題，一直是審核關注的重點。（券中社）

NO.2?信達證券指出，國內歷經多輪電力供需關系緊張之后，電力板塊有望迎來盈利改善和價值重估。在電力供需矛盾持續激化的態勢下，煤電頂峰價值凸顯；在電力市場化改革的持續推進下，電價趨勢有望穩中小幅上漲，電力現貨市場和輔助服務市場機制有望持續推廣，容量補償電價等機制有望出臺。雙碳目標下的新型電力系統建設，或將持續依賴系統調節手段的豐富和投入。此外，伴隨著發改委加大電煤長協保供力度，電煤長協實際履約率有望邊際上升，煤電企業的成本端較為可控。展望未來，我們認為電力運營商的業績有望大幅改善。電力運營商受益標的：粵電力A、國投電力、華能國際、華電國際、國電電力等；同時，煤電設備制造商和靈活性改造技術類公司也有望受益于煤電新周期的開啟，設備制造商受益標的：東方電氣；靈活性改造受益標的：龍源技術、青達環保、西子潔能等。

NO.3?廣東省商務廳相關負責人對媒體表示，下半年將重點抓好大宗消費、文旅消費、銷售龍頭和縣域消費。目前，廣東正推動放寬廣州、深圳“限牌”；支持廣州、深圳等汽車大市實施購車補貼、以舊換新，擴大新能源車銷量。（深圳商報）

NO.4?7月29日20時至31日22時，北京地區全市平均降雨量236.3毫米。從APP“飛常準”獲悉，昨天受大雨影響，北京大興機場進出港航班累計取消338班，大幅度低于正常水平，此外，地鐵大興機場線在7月31日18時20分停運。對此記者今天以旅客身份致電大興機場客服方面，工作人員表示，目前部分航班可以正常起降，但也有延誤和取消的情況。以南航北京飛廣州為例，原計劃當日15班，取消5班。地鐵大興機場線已于今早恢復運營。（第一財經）

民生證券8月1日發布研報稱，給予恒為科技（603496.SH，最新價：17.8元）推薦評級。評級理由主要包括：1）AI大模型訓練需求加速智算中心建設，映射至智算可視化需求明確，2026年樂觀預計智算可視化三大業務市場規模超600億元，作為恒為科技各業務線的黃金交點，率先與中貝通信合作進一步證明其技術先進性和稀缺性；2）網絡可視化景氣度觸底反彈，公司高市占率有望率先受益，后續有望通過擴容方式實現量價齊升。風險提示：行業競爭加劇；5G落地不及預期；技術創新不及預期。

安信證券7月31日發布研報稱，給予三棵樹（603737.SH，最新價：78.88元）買入評級，目標價格為96.8元。評級理由主要包括：1）涂料主業營收增長穩健，基輔材/防水營收增長迅速；2）Q2 盈利能力改善顯著，期間費用率控制有效；3） 持續發力C 端和小B 端，新業務成長迅速；4）地產政策放松預期助力公司估值修復，城中村改造有望促進長期涂料需求釋放。風險提示：宏觀經濟大幅波動、地產寬松政策推進不及預期、原材料價格上漲、市場競爭加劇。

AI點評：三棵樹近一個月獲得4份券商研報關注，買入3家，增持1家，平均目標價為96.8元，與最新價78.88元相比，高17.92元，目標均價漲幅22.72%。

天風證券8月1日發布研報稱，給予東土科技（300353.SZ，最新價：11.26元）增持評級。評級理由主要包括：1）工業互聯網全棧解決方案提供商，核心實力筑基公司業績可期；2）數字化轉型需求旺盛，工業互聯網多點開花；3）技術實力打造核心競爭力，緊抓工業互聯網機遇揚帆起航。風險提示：行業發展推動不及預期、技術迭代的風險、持續虧損的風險、募投項目研發失敗的風險、公司并購整合風險、測算具有一定主觀性的風險等。

財通證券8月1日發布研報稱，給予愷英網絡（002517.SZ，最新價：14.91元）增持評級。評級理由主要包括：1）傳奇龍頭再起航，立足優勢品類開拓新品市場；2）研發+發行+投資&IP三大業務協同并進，推動全球化布局；3）游戲行業修復趨勢明顯，公司產品儲備充足，前瞻布局VR、AI把握行業變革趨勢。風險提示：新游上線不及預期；監管趨嚴；行業競爭加劇等。

國金證券8月01日發布研報稱，給予藥明康德（603259.SH，最新價：74.62元）買入評級。評級理由主要包括：1）一體化CRDMO/CTDMO商業模式驅動持續增長；2）不斷拓展與深化客戶群體，確保公司業績的穩定性和韌性；3）擁有持續增長的自由現金流，持續投入產能與技術建設。風險提示：需求下降風險、政策變化風險、行業競爭加劇的風險、海外監管風險、核心技術人員流失風險、匯率風險等。

金辰股份（603396.SH）8月1日在投資者互動平臺表示，公司TOPCon電池設備已與伊特納能源科技（淮北）有限公司等客戶簽訂銷售合同，金辰智能制造華東基地主要產品方案為光伏組件自動化生產線和光伏電池自動化設備。

東方通信（600776.SH）8月1日在投資者互動平臺表示，公司信息安全產品已為電信運營商提供超過10年的服務；在公網通信領域，公司掌握解耦、核心網、媒體、信令等核心技術，擁有完整運營商業務產品線，為運營商提供增值業務平臺及增值業務，含防騷擾、反詐、隱私保護、智能網、彩鈴等業務平臺。

朗瑪信息（300288.SZ）8月1日在投資者互動平臺表示，公司“39AI全科醫生”產品在持續進行強化學習和反饋訓練，后續進展情況會根據信息披露要求及時披露。

公元股份（002641.SZ）8月1日在投資者互動平臺表示，公司管道產品主要應用于市政管網、工業管網、建筑工程、消防保護、電力通訊、全屋家裝、農業養殖、燃氣管網八大領域。公司會積極參與全國范圍內市政工程和水利工程等基礎建設，目前，公司各大生產基地均能向市場提供相關產品，公司也會根據市場變化情況，及時調整產品結構，滿足市場需求。

昆侖萬維（300418.SZ）8月1日在投資者互動平臺表示，公司在國內大模型領域起步較早，積累了較為豐富的工程經驗，取得一定的先發優勢；從市場布局上看，公司是少有的“國內+海外”同時布局，B端、C端應用同步推進的企業。