據中央廣播電視總臺經濟之聲《視聽大會》報道，近日，銀行業理財登記托管中心發布《中國銀行業理財市場半年報告（2022年上）》。數據顯示，截至2022年6月底，我國理財產品存續規模達29.15萬億元，同比增長12.98%；投資者數量達9145.40萬，上半年累計為投資者創造收益4172億元。2022上半年銀行理財呈現哪些特點？養老理財如何突圍創新？理財產品如何選，怎么投？主持人梁婧對話平安私人銀行資深投顧曲陽朔、李華，和您共同解碼銀行理財市場投資策略。

“做足功課”

才能保持持續競爭力

低收益環境下，銀行理財產品如何保持競爭力？曲陽朔給出兩個關鍵詞：“明確定位”“做足功課”。

1、明確“定位”

投資者在選擇金融產品時應考慮流動性、收益性、安全性，而任何金融產品都不可能三者兼得，因此銀行理財產品若想保持競爭力，就要結合流動性、收益性、安全性給出明確定位，并針對客戶多元化需求做出產品創新。

2、“做足功課”

為長期吸引投資者，理財子公司應該在戰術、戰略上做足功課，豐富產品線、做好風險控制。

控制風險

是銀行理財的“重要底線”

銀行理財產品面對當前不確定性因素擾動，需參與各方嚴格落實各項管理規定及措施，將控制風險作為重要底線和“生命線”。

1、銀行端：

對于銀行理財產品而言銀行端是代銷模式，因此代銷銀行要建立代銷產品的嚴格審核機制，確保上架產品符合各項要求。

2、理財子公司端：

理財子公司需要嚴格按照約定的投資范圍、投資限制進行投資，持續結合市場優化調整，確保底層資產在一定程度上的分散與透明。

3、銷售端：

在投資者購買產品前，銷售平臺對投資者應進行相應風險承受能力評估，確保對應產品符合客戶風險承受能力，同時嚴格進行詳細風險披露和提示，讓投資者了解風險點和不確定性。

銀行理財產品怎么選？

個人投資者如何挑選適合自己的銀行理財產品、如何匹配自身風險偏好及投資目標配置？

曲陽朔建議，投資者首先要明確自身需求及對應資金的投資目標，充分了解自身風險承受能力及投資限制。其次，結合自身需求、限制，將不同的資金分類打理：日常支出類資金強調流動性，更傾向于放高流動性的理財產品；未來一段時間確定要用的錢，安全性要求高、期限上可以稍長，適合配置三個月、六個月等一定期限的產品；短期沒有使用需求，以追求投資收益為目標的資金，就可以選擇期限更長、潛在收益更高的含權益的理財產品。

上半年養老理財

突出“養老屬性”

銀行業理財登記托管中心發布《中國銀行業理財市場半年報告（2022年上）》提到，2022上半年養老理財試點有諸多突破。數據顯示，試點以來，養老理財產品工作進展順利，總體運行平穩。截至2022年6月底，已經有27只養老理財產品順利發售，23.1萬名投資者累計認購超600億元。李華表示，目前發售的銀行養老理財產品在期限結構、收益平滑基金、風險準備金等設計方面愈發凸顯“養老特色”。

1、投資封閉期長

養老理財的封閉期普遍“5年起步”，通過強制投資儲蓄，讓投資者避免在市場震蕩時沖動交易。

2、多重風險保障：

養老理財產品引入了收益平滑基金機制，這是該類產品最大的亮點，使得養老理財產品收益表現更為穩健，波動更小，尤其是當產品凈值表現不佳時，能夠起到回補的作用。

養老規劃“三步走”

如何做合理有效的養老規劃？首先要熟悉市場上的養老規劃工具，其次要了解自身所處的人生階段、財富情況以及養老目標，最終綜合制定出適合自己需求的養老資產配置方案。李華給出了養老規劃“三步走”方案。

1、定需求：

預估自己未來養老每年每月要花多少錢。

2、測缺口：

對自己退休后的收入進行估算，不足的部分就是要事前準備的缺口。

3、做規劃：

挑選適合自己的養老工具及養老產品。

養老工具哪家強？

養老資金規劃組合中包含以下四種工具方法。

第一工具是醫療保險和重疾保險；第二是年金險；第三是類固定收益的金融產品；第四是應用大類資產配置方法構建養老投資組合。

如何利用工具

配置養老資產呢？

如果資金量有限，先配置保險后投資；如果資金量較多，就必須進行資產配置規劃，才能避免資產的縮水或巨幅波動。年輕人越早規劃養老儲備越好，因為資金投資期限越長，復利作用下養老積累會更可觀；而已進入養老階段的投資者，可挑選合適醫療保險及年金保險，對沖未來風險。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。